奎克化學公司董事長及首席執行官Michael F. Barry表示：“所提議的奎克化學與好富頓國際合并交易，代表我們進入公司發展的下一階段，表明我們繼續堅持發展獨特核心優勢的理念。與好富頓的結合，實現兩強高度互補，兩家企業各自有悠久歷史，都積累了豐富的專業知識、技術，和以客戶為中心的企業文化，都致力向客戶、股東和員工提供長期的可持續發展價值。合并后的新公司將充分共享和發揮雙方的最佳做法和專業知識。”
Hinduja集團旗下海灣石油企業所擁有的好富頓國際董事長Sanjay Hinduja表示：“我們高興地簽訂這項協議，把兩家著名的國際公司結合起來。同心協力，我們將增強競爭實力和業務模式，更好地服務全球市場和我們所有的利益相關者。”
根據本協議條款，奎克化學將向好富頓國際股東新發放股份共約430萬股，相當于合并后新公司股權的24.5%，另支付現金1.725億美元。此外，奎克化學將繼承好富頓國際的債務和流動資金 [截至2016年底好富頓國際凈債務約6.9億美元]。本協議已經獲得奎克化學董事會和好富頓國際董事會批準，以及Hinduja集團的完全支持。交易完成后，Hinduja集團將成為奎克化學最大的股東。
好富頓國際和奎克化學公司都致力于為高度專業和技術要求嚴格的工業市場提供創新產品，都在這個領域享有盛名。
好富頓國際首席執行官Mike Shannon表示：“我們兩家不僅具備互補特征，各自也都努力創新，積累強大的技術專業知識和經驗，加強全球存在，注重產品應用本地化，在此基礎上為客戶提供創新解決方案。”
合并交易高度互補
奎克化學與好富頓國際合并為新公司之后，將運用雙方的產品和服務組合，更好地服務汽車制造、航空制造、重型設備、金屬、采礦、機床加工、海洋勘探、海上采油、飲料罐加工等各類工業的客戶。新公司將具備世界上最寬廣的金屬加工產品供應平臺，提供各種特種油產品，包括金屬切削液、金屬成型液、腐蝕保護液、熱處理液、工業潤滑油和潤滑脂，等等。如此寬廣的產品組合，預期將產生巨大的交叉銷售機會，允許公司進一步在包括印度、韓國、日本及墨西哥等新興市場強勢發展。
新公司通過合并資源，將拓寬技術創新面，加快產品研發，更快推向市場，并多元開拓著眼于長期發展的研發渠道。
隨著化學管理服務內容更多，公司秉持的融入客戶服務模式將進一步得到強化。憑借更強大的產品組合，以及經驗豐富的技術專家和專業知識，合并后的新公司將為客戶的整體業績和運營表現增添更多價值。
為股東創造價值
在2016年，奎克化學運營收益為7.47億美元，調整后EBITDA(利、稅、折舊及攤銷前利潤)為1.07億美元，凈現金為2,200萬美元 [同期中，好富頓國際運營收益為7.67億美元，調整后EBITDA為1.2億美元，凈負債為6.9億美元]。合并交易完成后，聯合的新公司將繼續在紐約證券交易所掛牌。
公司預期，合并所產生的合力將體現為成本節約收益約4,500萬美元，其中大部分將在交易完成后兩年內實現。這些合力產生的收益預計將主要來自供應環節效益提升和成本下降。我們預計合并后將產生各種交叉銷售機會，并有能力向客戶提供更寬廣的產品組合及解決方案，從而創造更多的價值。
交易完成后，聯合的新公司預計將繼續保持其股利分紅，并使用其充裕的現金流動來迅速減少負債，以改善賬面凈負債，從而在交易完成后的最初兩年中把凈債務對調整后EBITDA比例從約3.8倍降低到接近2.5倍。
財務融資、企業治理和領導框架
奎克化學已經從美洲銀行美林證券公司及德意志銀行證券公司獲得總計11.5億美元借貸承諾，用于支持這項合并交易，其中包括2億美元的額外流動資金，用于未來需要。公司預計，借貸的利息成本按目前利率計算應保持在3%范圍。
這項合并交易需要滿足監管審查要求才能完成，包括獲得監管部門及奎克化學股東的批準，預計整個過程將在2017年底或2018年初完成。在此之前，兩家公司將繼續作為互相獨立的實體正常運作。
合并交易完成之后，預計新公司將組成一個12名成員的董事會，其中奎克化學指定9名董事，Hinduja集團指定3名董事。Michael F. Barry將繼續擔任新公司的董事長兼首席執行官，新公司的組織結構將在合并協議簽署后到合并交易完成前的期間確定。
德意志銀行證券公司擔任奎克化學的首席財務顧問，Drinker Biddle & Reath LLP律師事務所為其任法律顧問。Valence集團向董事會提供了公正評估報告。
RBC Capital Markets, LLC擔任好富頓國際的獨家財務顧問，Mayer Brown LLP律師事務所為其法律顧問。